✅USDC LP Market Neutral Vault (nUSDC)
https://neutra.finance/vault/usdc
LP Farming & Impermanent Loss
Eğer Constant Product Market Maker (CPMM) modelini kullanan herhangi bir DEX'e likidite sağlamışsanız, bazen başlangıçta sahip olduğunuzdan daha az para ile sonuçlandığınızı fark etmiş olabilirsiniz. Bu, impermanent loss (IL) olarak bilinen bir durumdur ve "LP pozisyonunuzun değeri ile orijinal pozisyonunuzun değeri arasındaki geçici fark" anlamına gelir. Likiditeyi çektiğinizde, bu kayıp kalıcı hale gelir.
Impermanent loss, ticaret yapanların havuza karşı takas yapması nedeniyle LP havuzundaki bir tokenin fiyatındaki değişiklik sonucu oluşur. Bu tür farklar, algoritmanın, genellikle 50:50'de tutarlı bir arz oranını sürdürmek üzere borsa oranlarını otomatik olarak ayarlamak üzere programlanmış olması nedeniyle meydana gelir.
Impermanent loss hakkında bilinmesi gereken iki önemli nokta var:
Fiyat hareketinin yönüne bakılmaksızın, fiyat değiştiğinde her zaman impermanent loss meydana gelir.
Impermanent loss, fiyat değişikliği ne kadar büyük olursa, o kadar üssel olarak artar.
Otomatize vault'umuz, impermanent loss'a maruz kalmanızı en aza indirirken en iyi performans gösteren havuzun otomatik bileşik APR'sini kazanmanıza olanak tanıyarak bu konudaki endişelerinizi ortadan kaldırır.
Mekanikler
ETH'nin volatilitesine karşı korunmak için iki eylem gerçekleştirilir
AAVE'den ETH ödünç alın ve Camelot ETH-USDC LP havuzuna yatırın, böylece ETH fiyatına karşı piyasa nötr bir maruz kalma oluşturun.
Impermanent loss'u biriktirmeyi önlemek için pozisyonu yeniden dengeleyin.
Rebalancing (Yeniden Dengeleme)
Yeniden dengeleme, impermanent loss'u minimize etme ve likidasyonu önleme amacıyla 1)Likidasyon Riski ve 2)Fiyat hareketleri tarafından tetiklenir.
Borç Oranı (ödünç alınan varlıklar ile LP pozisyonundaki varlıklar oranı) belirli bir eşiği aştığında, vault yeni LP ve borç pozisyonlarını açmak ve net piyasa maruziyetini sıfıra sıfırlamak için kapanır. Ardından, pozisyon, daha fazla fiyat hareketine ve üssel olarak artan impermanent loss'a karşı korunur.
Backtesting Sonuçları
Strateji Konfigürasyonları
Test Örneği | 07/12/2023 - 21/04/2023 |
Örnek Veri |
|
İlk Yatırım | $1,000.000 |
| Strategy | Debt Threshold (=/-) | Collateral Ratio | Perf Fee | Mgmt Fee |
|---|---|---|---|---|
A | 1.5% | 75% | 20% | 1% |
B | 2% | 75% | 20% | 1% |
C | 3% | 75% | 20% | 1% |
D | 4% | 75% | 20% | 1% |
E | 5% | 75% | 20% | 1% |
Dikkate Alınması Gerekenler
Kolateral yeniden dengeleme tetikleyicisi yoktur, borç yeniden dengelemelerine güvenir (pratikte gerçekçidir).
Stratejiler günlük olarak hasat edilir.
Hasatlar ve Yeniden Dengelemeler, işlem başına sabit bir maliyet olan 5$ olarak kabul edilir. Bu, yüksek ücretli ortamlarda gerçekçi olmayabilir.
Yeniden dengelemeler ve hasatlar, kayma ve işlem ücretlerini dikkate almaz.
Testler, likidite sulandırmasını hesaba katmaz.
Daha fazla detay için, Medium makalemizi kontrol edin!
Last updated
